بواسطة OplusAdmin 
مع دخول ضريبة الشركات الجديدة في دولة الإمارات على صناديق الريت حيز التنفيذ بدءًا من 1 يناير 2025، يجب على المستثمرين الاستعداد لتغييرات جوهرية قد تؤثر على عوائدهم العقارية. سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو تستكشف فرصًا جديدة في السوق الإماراتي، فإن فهم الهيكل الضريبي الجديد سيساعدك في اتخاذ قرارات أفضل والبقاء ضمن الإطار القانوني.
في هذا المقال، تستعرض أو بلس العالمية للعقارات كل ما تحتاج معرفته حول هذه الإصلاحات الضريبية — من التعريفات الأساسية إلى التزامات المستثمرين — مع تسليط الضوء على أسباب استمرار الإمارات كوجهة استثمارية جذابة في قطاع العقارات.
ما الجديد في ضريبة الشركات على العقارات في الإمارات؟
بدءًا من يناير 2025، ستقوم الهيئة الاتحادية للضرائب (FTA) بتطبيق لوائح جديدة لضريبة الشركات، تستهدف بشكل خاص الدخل الناتج من صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
أهم التحديثات ببساطة:
1. الدخل الخاضع للضريبة من صناديق الريت
إذا كنت مستثمرًا في صندوق ريت مؤهل ومعفى من ضريبة الشركات، فلا يزال يتعين عليك دفع الضريبة على 80٪ من الدخل الناتج عن العقارات. الـ 20٪ المتبقية غير خاضعة للضريبة.
أي أن الإعفاء لا يعني أن المستثمرين — سواء أفرادًا أو مؤسسات — معفيون من الضرائب على معظم أرباحهم.
2. الإعفاء من خلال توزيع الأرباح
يوجد حافز ضريبي إذا قام الصندوق بتوزيع أرباحه خلال 9 أشهر من نهاية السنة المالية. أما إذا قمت ببيع وحداتك قبل استلام التوزيعات، فلن تكون مسؤولًا عن دفع الضرائب على هذا الدخل.
ويشجع هذا صناديق الاستثمار العقاري على دفع الأرباح في الوقت المناسب ويمنح المستثمرين المرونة في إدارة التزاماتهم الضريبية.
3. من المتأثر بهذه الضريبة؟
التوضيح الجديد يشمل:
- المستثمرين المقيمين وغير المقيمين في الإمارات
- الكيانات القانونية (وليس الأفراد)
- المستثمرين في صناديق ريت مؤهلة تستوفي الشروط التنظيمية والتشغيلية
لماذا تهم هذه الإصلاحات المستثمرين العقاريين؟
قد تبدو القوانين الضريبية الجديدة مخيفة، لكنها في الواقع خطوة إيجابية نحو الشفافية , المصداقية والنضج المؤسسي في السوق.
كيف يمكن أن تفيدك هذه التغييرات؟
✔️ إطار ضريبي واضح
بات بإمكانك التخطيط بشكل أكثر دقة لعوائدك واحتساب التزاماتك الضريبية دون غموض.
✔️ شفافية للمستثمرين الأجانب
نظام ضريبي موثق يعزز الثقة ويقلل من المفاجآت، ما يشجع مستثمري الدول ذات الأنظمة الضريبية المتقدمة على دخول السوق الإماراتي.
✔️ قرارات استثمارية أفضل
سواء كنت تستهدف الدخل الإيجاري طويل الأمد أو المكاسب الرأسمالية قصيرة المدى، تساعدك هذه التوجيهات على تحسين توقعاتك.
تفاصيل ضريبية أساسية يجب على كل مستثمر في الريت معرفتها
بناءً على توضيحات الهيئة الاتحادية للضرائب:
🏢 توزيعات الأرباح
الدخل المحتجز لدى الصندوق يُعد خاضعًا للضريبة ما لم يتم توزيعه خلال فترة الـ 9 أشهر.
💼 خصم المصروفات
يُسمح بخصم المصروفات المتعلقة بالاستثمار العقاري، مثل رسوم الإدارة أو الصيانة أو تكاليف التمويل.
🔄 الأحداث الخاضعة للضريبة
أي عملية بيع أو تحويل أو تصرف في الوحدات الاستثمارية قد تؤدي إلى حدث ضريبي، خاصةً إذا نتج عنها مكاسب رأسمالية.
🧾 التزامات الصندوق
يجب أن يقدّم الصندوق بيانات مالية دقيقة للمستثمرين، لتمكينهم من تقديم الإقرارات الضريبية بفعالية.
🌍 دعم غير المقيمين
يُسمح للمستثمرين الأجانب بتعيين وكيل ضريبي في الإمارات للتعامل مع كافة الجوانب القانونية والتمثيلية.
لماذا لا تزال الإمارات خيارًا استثماريًا قويًا في العقارات؟
رغم التحول الضريبي، يظل السوق العقاري الإماراتي — خصوصًا في دبي وأبوظبي — من بين الأكثر ربحية وجاذبية عالميًا.
إليك الأسباب:
🏘️ عوائد إيجارية مرتفعة
تتراوح العوائد الإيجارية بين 5٪ و8٪، متفوقة على مدن مثل لندن أو نيويورك.
🚫 لا ضرائب على الدخل الشخصي
على الرغم من فرض ضريبة الشركات، يظل دخل الأفراد معفى من الضرائب في الدولة — ميزة كبيرة للمستثمرين والأجانب.
🏗️ سوق عقاري مزدهر
نمو الطلب على العقارات السكنية والتجارية مستمر، مدفوعًا بزيادة السكان، واستقطاب المواهب، وسياسات اقتصادية مرنة.
🛡️ تنظيم وشفافية
وبفضل السياسات الأكثر وضوحاً وإدخال حوكمة الضرائب على الشركات، تقترب دولة الإمارات العربية المتحدة من معايير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مما يضمن استقرار السوق على المدى الطويل وثقة المستثمرين العالميين.
نصائح للمستثمرين قبل حلول 2025
ابدأ بالتحضير الآن مع اقتراب تطبيق القوانين الجديدة. إليك خطوات استراتيجية:
✅ مراجعة استثماراتك في صناديق الريت
تحقق من استيفائها لتعريفات الهيئة لتجنّب المفاجآت.
✅ تخطيط لتوزيعات الأرباح
شجّع صناديقك على توزيع الأرباح ضمن المهلة المحددة لتقليل العبء الضريبي.
✅ تعيين مستشار ضريبي
خصوصًا لغير المقيمين، وجود وكيل مرخص في الإمارات يسهل الإجراءات ويمنع الأخطاء المكلفة.
✅ النظر في الاستثمار المباشر
في بعض الحالات، قد يكون الاستثمار المباشر في العقارات السكنية أو التجارية يحقق أكثر كفاءة ضريبية ومرونة.
مدن إماراتية صديقة لصناديق الريت
إليك ما يجب عليك فعله إذا كنت تتطلع إلى دخول سوق صناديق الاستثمار العقاري في الإمارات العربية المتحدة أو توسيع محفظتك:
🏙️ دبي
- طلب مرتفع على الوحدات الفاخرة والمكاتب من الدرجة الأولى
- مركز أعمال دولي مع نمو عدد السكان
- البنية التحتية القانونية القوية وقوانين العقارات
🏡 أبوظبي
- مشاريع ضخمة مدعومة حكوميًا (مثل جزيرة السعديات)
- فرص طويلة الأمد
- وعقارات مستدامة
🌆 الشارقة
- الظهور كبديل صديق للميزانية
- طلب قوي على المساكن والمساحات التجارية لذوي الدخل المتوسط
الخلاصة: هل لا يزال الاستثمار مجديًا؟
الجواب القصير: نعم.
رغم إدخال ضريبة الشركات على صناديق الريت، لم تتأثر جاذبية السوق العقاري الإماراتي. بل على العكس، هذه الخطوة نحو الشفافية والامتثال الدولي قد تعزز من ثقة المستثمرين العالميين.
📞 هل أنت مستعد للاستثمار في عقارات الإمارات؟
نحن في أو بلس العالمية للعقارات نساعدك في التنقل داخل سوق العقارات المتغيّر، سواء كنت مهتمًا بصناديق الريت أو الاستثمارات المباشرة أو المحافظ التجارية.
👉 تواصل معنا اليوم لبناء محفظة استثمارية جاهزة للمستقبل في دبي، أبوظبي أو أي مكان آخر في الإمارات.
